Финансовая модель представляет собой набор электронных таблиц или расчетных файлов,  позволяющих моделировать поведение инвестиционного проекта или бизнеса  при заданных или измененных предпосылках: ценах на продукт и ресурсы, объемах продаж, налоговых ставках и т.п.

Финансовая модель содержит основные и промежуточные  бюджеты проекта,  включая бюджет продаж, бюджеты расходов,  бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС), расчет показателей эффективности (NPV, IRR, PI, PP,DPP).

 Финансовая модель:

  • как правило, входит в состав качественного бизнес-плана, но может использоваться и отдельно;

  • раскрывает алгоритм получения прогнозируемых финансовых результатов, их связь с допущениями и предпосылками, заложенными в модель;

  • позволяет выполнять оперативный пересчет модели при изменении цен, объемов и иных допущений и предпосылок;

  • допущения и предпосылки по проекту являются результатами маркетингового исследования, либо сообщаются Исполнителю Заказчиком;

  • используется для расчета бюджетов, определения потребности в финансировании, анализа рисков и расчета показателей эффективности.

 Наш подход к финансовому моделированию предполагает:

  • использование в качества основного средства моделирования MS EXCEL, по желанию клиента возможно использование Project Expert;

  • построение модели на заданный период с необходимым Заказчику интервалом расчета;

  • учет изменений показателей внешней среды (валютного курса, инфляции и т.п.) на основе официального актуального Прогноза социально-экономического развития Министерства экономического развития РФ;

  • выполнение модели в номинальных (учитывающих прогнозную инфляцию) денежных и финансовых потоках. Возможно исполнение в реальных денежных потоках (без учета инфляции по желанию Заказчика);

  • учет специфики ценообразования и структуры расходов;

  • бюджетирование инвестиций на основе графиков капитальных затрат;

  • расчет денежных потоков с учетом колебаний оборотного капитала;

  • формирование бюджета проекта и потребностей в финансировании на основе как инвестиционного бюджета, так и необходимых расходов на погашение убытков и финансирование потребности в оборотных средствах;

  • расчет двух базовых результирующих бюджетов (бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС)). Дополнительно возможен расчет прогнозного баланса (финансового среза) на каждую отчетную дату;

  • расчет показателей эффективности (NPV, IRR, PI, PP,DPP);

  • анализ рисков проекта на основе расчета точки безубыточности и анализа чувствительности;

  • по желанию Заказчика расчёт дополнительных бюджетов и показателей, таких как бюджет налоговых платежей, дисконтированная сумма платежей в бюджеты, производительность труда, добавленная стоимость.

     

Примерное содержание финансовой модели приведено на рисунке: